A maioria dos traders procura maneiras de obter vantagem comercial para obter vantagem sobre o mercado. Muitos traders os encontram quando encontram um indicador técnico que lhes fornece as informações corretas, dadas as condições atuais do mercado em que se encontram.
A maioria dos indicadores técnicos funciona. No entanto, a maioria dos indicadores funciona apenas para uma condição específica de mercado. Alguns indicadores técnicos funcionam melhor durante condições de tendência de mercado. Esses indicadores geralmente se enquadram na categoria de tendência seguindo indicador técnico. Alguns indicadores técnicos funcionam bem durante um mercado variável, onde o preço frequentemente reverte sempre que o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido. Por outro lado, estes se enquadram principalmente na categoria de indicador técnico do tipo oscilador.
As Bollinger Bands são um indicador do tipo banda ou canal que foi desenvolvido por John Bollinger como um meio de medir a volatilidade do mercado.
As Bandas de Bollinger são únicas porque são um dos poucos indicadores técnicos que podem fornecer informações críticas para diferentes tipos de condições de mercado. Ele fornece informações sobre a direção da tendência, o que é crítico em um mercado de tendências. Também fornece informações sobre as condições de preços de sobrecompra e sobrevenda, o que é relevante num mercado variado. Também fornece informações sobre a volatilidade, o que nos ajuda a identificar contrações e expansões do mercado, bem como o risco inerente baseado na volatilidade do mercado. Também pode ser usado para identificar quebras de impulso de uma contração do mercado, o que já é uma estratégia em si.
A fórmula das bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger são um indicador do tipo banda que traça três linhas. A linha do meio é uma linha de média móvel simples (SMA) predefinida em 20 períodos. As linhas externas são desvios padrão baseados na linha do meio, que é a linha 20 SMA.
A banda superior é calculada adicionando duas vezes o desvio padrão de um período à linha 20 SMA. A banda inferior, por outro lado, é calculada subtraindo duas vezes o desvio padrão do mesmo período da mesma linha 20 SMA.
As linhas das Bandas de Bollinger são calculadas da seguinte forma.
BOLU = MA (TP, n) + m* σ [TP, n]
BOLU = MA (TP, n) - m* σ [TP, n]
Onde:
BOLU = Banda de Bollinger superior
BOLU = Banda de Bollinger inferior
MA = Média Móvel
TP = Preço Típico = (Alto + Baixo + Fechamento) / 3
n = Número de períodos no período de suavização
m = Número de desvios padrão
σ [TP, n] = Desvio Padrão do último n períodos de TP
Bandas de Bollinger e tendência
A linha média das Bandas de Bollinger é uma linha básica de média móvel simples de 20 períodos. Como tal, tal como acontece com a maioria das linhas de médias móveis, a linha média das Bandas de Bollinger também pode ser usada como base para a direção da tendência. Muito mais porque a linha 20 SMA é uma linha de média móvel comumente usada para identificar a direção da tendência de curto prazo.
Num mercado de tendência, a ação do preço tenderia a permanecer na metade da Bollinger Band, onde está a direção da tendência.
Numa tendência de alta, a ação do preço permaneceria na metade superior do Bollinger Bands.
Por outro lado, a ação do preço tenderia a permanecer na metade inferior do Bollinger Bands numa tendência descendente.
Também pode ser usado para diferenciar mercados com tendência e mercados sem tendência, uma vez que a ação dos preços tenderia a cruzar a linha média durante mercados agitados ou variados.
Estas características tornam as Bandas de Bollinger uma ferramenta eficaz para identificar mercados em tendência, bem como a direção da tendência.
Bandas de Bollinger e Volatilidade
Dado que as Bandas de Bollinger também foram desenvolvidas principalmente para indicar a volatilidade do mercado, é também importante que aprendamos como utilizá-las como um indicador de volatilidade.
Conforme mencionado anteriormente, as bandas externas das Bandas de Bollinger são baseadas em Desvios Padrão. Como tal, a contração e expansão das bandas externas é indicativa da volatilidade do mercado.
Os mercados com baixa volatilidade também apresentam baixos desvios padrão. Isso faz com que o indicador trace uma Banda de Bollinger que está contraída. À medida que o mercado ganha volume de negociação e volatilidade, os desvios padrão também aumentam. Isto faz com que as linhas externas das Bandas de Bollinger se afastem da linha média, fazendo com que toda a estrutura das Bandas de Bollinger se expanda.
Bandas de Bollinger e mercados sobrecomprados ou sobrevendidos
As Bandas de Bollinger não são eficazes apenas para identificar tendências e volatilidade. Também é muito eficaz na identificação de condições de mercado de sobrecompra e sobrevenda, que são condições privilegiadas para uma inversão de tendência.
As bandas externas das Bandas de Bollinger representam níveis extremos de preços. Numa Banda de Bollinger predefinida em dois Desvios Padrão, os preços que ultrapassam o intervalo das Bandas de Bollinger indicam que o preço se afastou mais de dois Desvios Padrão do preço médio.
A violação do preço acima das Bandas de Bollinger superiores indica um mercado sobrecomprado, enquanto a queda do preço abaixo das Bandas de Bollinger inferiores indica um mercado sobrevendido, sendo que ambas são condições privilegiadas para uma reversão à média ou uma reversão da tendência.
No entanto, nem todas as violações para além destes níveis indicam que o preço iria de facto reverter. As indicações de uma reversão podem ser observadas com base na ação do preço que exibe características de uma reversão de tendência potencial, como padrões de velas de reversão empurrando contra esses níveis extremos.
Os padrões de velas de reversão de alta empurrando contra as Bandas de Bollinger inferiores indicam uma reversão de alta proveniente de uma condição de sobrevenda, enquanto os padrões de velas de reversão de baixa empurrando contra as Bandas de Bollinger superiores indicam uma reversão de baixa proveniente de uma condição de sobrecompra.
Bandas de Bollinger e rompimentos de impulso
Os ciclos de mercado são padrões recorrentes que podem apresentar oportunidades comerciais para os traders. As contrações do mercado são geralmente seguidas por fortes expansões do mercado. Como tal, os rompimentos de impulso que ocorrem após uma contração do mercado podem ser uma boa entrada comercial para rompimento de impulso.
Os rompimentos de momentum podem ser identificados com base em uma forte vela de momentum rompendo fora das Bandas de Bollinger e fechando fortemente fora delas. Estas velas de impulso podem indicar o início da fase de expansão do mercado, o que pode levar a uma forte tendência.
Conclusão
As Bandas de Bollinger são um indicador técnico versátil que pode ser utilizado em diversos mercados. A utilização deste indicador permitiria aos traders analisar e ler o mercado tal como ele é, em vez de forçá-lo a adequar-se à sua estratégia. Os comerciantes só precisam aprender a discernir o que o mercado está fazendo com base em como o preço está respondendo às Bandas de Bollinger.