La maggior parte dei trader cerca modi per ottenere un vantaggio commerciale per ottenere un vantaggio sul mercato. Molti trader li trovano quando trovano un indicatore tecnico che fornisce loro le informazioni giuste data l’attuale condizione di mercato in cui si trovano.
La maggior parte degli indicatori tecnici funziona. Tuttavia, la maggior parte degli indicatori funziona solo per una specifica condizione di mercato. Alcuni indicatori tecnici funzionano meglio durante le condizioni di mercato in tendenza. Questi indicatori di solito rientrano nella categoria degli indicatori tecnici che seguono la tendenza. Alcuni indicatori tecnici funzionano bene durante un mercato in range in cui il prezzo spesso si inverte ogni volta che il mercato è ipercomprato o ipervenduto. Questi, d'altro canto, rientrano per lo più nella categoria degli indicatori tecnici di tipo oscillatore.
Le Bande di Bollinger sono un tipo di indicatore a banda o canale sviluppato da John Bollinger come mezzo per misurare la volatilità del mercato.
Le Bande di Bollinger sono uniche perché sono uno dei pochi indicatori tecnici in grado di fornire informazioni critiche per diversi tipi di condizioni di mercato. Fornisce informazioni sulla direzione del trend che è fondamentale in un mercato in trend. Fornisce inoltre informazioni sulle condizioni dei prezzi di ipercomprato e ipervenduto, che sono rilevanti in un mercato in espansione. Fornisce inoltre informazioni sulla volatilità, che ci aiutano a identificare le contrazioni e le espansioni del mercato, nonché il rischio intrinseco basato sulla volatilità del mercato. Può anche essere utilizzato per identificare rotture di slancio da una contrazione del mercato, che è già una strategia in sé.
La formula delle bande di Bollinger
Le Bande di Bollinger sono un indicatore di tipo banda che traccia tre linee. La linea di mezzo è una linea della media mobile semplice (SMA) preimpostata su 20 periodi. Le linee esterne sono deviazioni standard basate sulla linea centrale, che è la linea 20 SMA.
La banda superiore viene calcolata aggiungendo il doppio della deviazione standard di un periodo alla linea 20 SMA. La banda inferiore invece viene calcolata sottraendo il doppio della deviazione standard dello stesso periodo dalla stessa linea 20 SMA.
Le linee delle Bande di Bollinger vengono calcolate come segue.
BOLU = MA (TP, n) + M * σ [TP, n]
BOLU = MA (TP, n) - M * σ [TP, n]
Dove:
BOLU = Banda di Bollinger superiore
BOLU = Banda di Bollinger inferiore
MA = media mobile
TP = Prezzo tipico = (Alto + Basso + Chiusura) / 3
n = Numero di periodi nel periodo di livellamento
m = Numero di deviazioni standard
σ [TP, n] = Deviazione standard nell'ultimo n periodi di TP
Bande e trend di Bollinger
La linea centrale delle Bande di Bollinger è una linea di base della media mobile semplice di 20 periodi. Pertanto, proprio come con la maggior parte delle linee della media mobile, anche la linea centrale delle Bande di Bollinger può essere utilizzata come base per la direzione del trend. Molto di più perché la linea 20 SMA è una linea di media mobile comunemente usata per identificare la direzione del trend a breve termine.
In un mercato in trend, l’azione dei prezzi tenderebbe a rimanere nella metà della banda di Bollinger dove si trova la direzione del trend.
In un trend rialzista, l'azione dei prezzi rimarrebbe nella metà superiore delle bande di Bollinger.
D'altra parte, l'azione dei prezzi tenderebbe a rimanere nella metà inferiore delle bande di Bollinger in un trend al ribasso.
Può anche essere utilizzato per differenziare i mercati in trend da quelli non in trend poiché l'azione dei prezzi tenderebbe a incrociarsi lungo la linea mediana durante i mercati instabili o in range.
Queste caratteristiche rendono le Bande di Bollinger uno strumento efficace per identificare i mercati di tendenza e la direzione del trend.
Bande di Bollinger e volatilità
Poiché anche le bande di Bollinger sono state sviluppate principalmente per indicare la volatilità del mercato, è anche importante imparare come utilizzarle come indicatore di volatilità.
Come accennato in precedenza, le bande esterne delle Bande di Bollinger si basano sulle Deviazioni Standard. Pertanto, la contrazione e l’espansione delle bande esterne sono indicative della volatilità del mercato.
I mercati con bassa volatilità hanno anche deviazioni standard basse. Ciò fa sì che l'indicatore tracci una banda di Bollinger contratta. Man mano che il mercato aumenta il volume degli scambi e la volatilità, anche le deviazioni standard aumentano. Ciò fa sì che le linee esterne delle Bande di Bollinger si allontanino dalla linea centrale, provocando l'espansione dell'intera struttura delle Bande di Bollinger.
Bande di Bollinger e mercati ipercomprati o ipervenduti
Le Bande di Bollinger non sono efficaci solo per identificare tendenze e volatilità. È anche molto efficace nell’identificare le condizioni di mercato ipercomprato e ipervenduto, che sono le condizioni principali per un’inversione di tendenza.
Le bande esterne delle Bande di Bollinger rappresentano livelli di prezzo estremi. In una banda di Bollinger preimpostata su due deviazioni standard, i prezzi che superano l'intervallo delle bande di Bollinger indicano che il prezzo si è allontanato di più di due deviazioni standard dal prezzo medio.
Il superamento del prezzo al di sopra delle bande di Bollinger superiori indica un mercato ipercomprato, mentre il prezzo che scende al di sotto delle bande di Bollinger inferiori indica un mercato ipervenduto, entrambe condizioni privilegiate per un'inversione della media o un'inversione di tendenza.
Tuttavia, non tutte le violazioni oltre questi livelli indicano che il prezzo si invertirebbe effettivamente. Indicazioni di un'inversione possono essere osservate sulla base dell'azione dei prezzi che mostra le caratteristiche di una potenziale inversione di tendenza, come i modelli di candele di inversione che spingono contro questi livelli estremi.
I modelli di candele di inversione rialzista che spingono contro le bande di Bollinger inferiori indicano un'inversione rialzista derivante da una condizione di ipervenduto, mentre i modelli di candele di inversione ribassista che spingono contro le bande di Bollinger superiori indicano un'inversione ribassista proveniente da una condizione di ipercomprato.
Bande di Bollinger e breakout di momentum
I cicli di mercato sono modelli ricorrenti che potrebbero presentare opportunità di trading per i trader. Le contrazioni del mercato sono comunemente seguite da forti espansioni del mercato. Pertanto, i breakout di momentum che si verificano dopo una contrazione del mercato possono essere un buon ingresso commerciale per breakout di momentum.
I breakout del momentum possono essere identificati sulla base di una forte candela momentum che sfonda al di fuori delle bande di Bollinger e chiude fortemente al di fuori di esse. Queste candele momentum possono indicare l’inizio della fase di espansione del mercato, che può portare ad un forte trend.
Conclusione
Le Bande di Bollinger sono un indicatore tecnico versatile che può essere utilizzato in vari mercati. L'utilizzo di questo indicatore consentirebbe ai trader di analizzare e leggere il mercato così com'è invece di forzarlo ad adattarsi alla propria strategia. I trader devono solo imparare a discernere cosa sta facendo il mercato in base a come il prezzo risponde alle bande di Bollinger.