Çoğu tüccar, piyasada avantaj elde etmek için ticaret avantajı kazanmanın yollarını arar. Birçok yatırımcı, içinde bulundukları mevcut piyasa koşulu göz önüne alındığında kendilerine doğru bilgiyi veren teknik bir gösterge bulduklarında bunları bulur.
Teknik göstergelerin çoğu işe yarar. Ancak çoğu gösterge yalnızca belirli bir piyasa koşulunda işe yarar. Bazı teknik göstergeler trend olan piyasa koşullarında en iyi şekilde çalışır. Bu göstergeler genellikle teknik göstergeyi takip eden bir trend kategorisine girer. Bazı teknik göstergeler, piyasanın aşırı alım veya aşırı satım durumunda fiyatların sıklıkla tersine döndüğü değişken bir piyasada iyi çalışır. Öte yandan bunlar çoğunlukla osilatör tipi teknik gösterge kategorisine girer.
Bollinger Bantları, John Bollinger tarafından piyasanın oynaklığını ölçmek için geliştirilen bir bant veya kanal tipi göstergedir.
Bollinger Bantları benzersizdir çünkü farklı piyasa koşulları için kritik olan bilgileri sağlayabilen birkaç teknik göstergeden biridir. Trendli bir piyasada kritik olan trend yönü hakkında bilgi sağlar. Ayrıca, geniş bir pazarda geçerli olan aşırı alım ve aşırı satım fiyat koşulları hakkında da bilgi sağlar. Ayrıca, piyasadaki daralma ve genişlemelerin yanı sıra piyasanın oynaklığına dayalı doğal riski belirlememize yardımcı olan oynaklığa ilişkin bilgiler de sağlar. Zaten başlı başına bir strateji olan pazar daralmasından kaynaklanan momentum kırılmalarını belirlemek için de kullanılabilir.
Bollinger Bantları Formülü
Bollinger Bantları, üç çizgi çizen bant tipi bir göstergedir. Orta çizgi, 20 periyoda önceden ayarlanmış Basit Hareketli Ortalama (SMA) çizgisidir. Dış çizgiler, 20 SMA çizgisi olan orta çizgiye dayalı standart sapmalardır.
Üst bant, bir periyodun standart sapmasının iki katının 20 SMA çizgisine eklenmesiyle hesaplanır. Alt bant ise aynı 20 SMA çizgisinden aynı döneme ait standart sapmanın iki katının çıkarılmasıyla hesaplanır.
Bollinger Bantları çizgileri aşağıdaki şekilde hesaplanır.
BOLU = MA (TP, n) + M * σ [TP, n]
BOLU = MA (TP, n) - M * σ [TP, n]
Nerede:
BOLU = Üst Bollinger Bandı
BOLU = Alt Bollinger Bandı
MA = Hareketli Ortalama
TP = Tipik Fiyat = (Yüksek + Düşük + Kapanış) / 3
n = Düzeltme dönemindeki dönem sayısı
m = Standart sapmaların sayısı
σ [TP, n] = Son döneme göre Standart Sapma n TP dönemleri
Bollinger Bantları ve Trend
Bollinger Bantlarının orta çizgisi, 20 dönemlik basit Hareketli Ortalama çizgisidir. Çoğu hareketli ortalama çizgisinde olduğu gibi Bollinger Bantlarının orta çizgisi de trend yönü için temel olarak kullanılabilir. Çok daha fazlası, çünkü 20 SMA çizgisi, kısa vadeli trend yönünü belirlemek için yaygın olarak kullanılan bir hareketli ortalama çizgisidir.
Trendli bir piyasada fiyat hareketi Bollinger Bandının trendin yönünün olduğu yarısında kalma eğiliminde olacaktır.
Yükseliş eğiliminde fiyat hareketi Bollinger Bantlarının üst yarısında kalacaktır.
Öte yandan, fiyat hareketi düşüş trendinde Bollinger Bantlarının alt yarısında kalma eğiliminde olacaktır.
Dalgalı veya değişken piyasalarda fiyat hareketi orta çizgiyi geçme eğiliminde olacağından, trend olan piyasaları ve trend olmayan piyasaları ayırt etmek için de kullanılabilir.
Bu özellikler Bollinger Bantlarını trend piyasalarını ve trendin yönünü belirlemek için etkili bir araç haline getirir.
Bollinger Bantları ve Volatilite
Bollinger Bantları esas olarak piyasa oynaklığını göstermek için geliştirildiğinden, onu bir oynaklık göstergesi olarak nasıl kullanacağımızı öğrenmemiz de önemlidir.
Daha önce de belirtildiği gibi Bollinger Bantlarının dış bantları Standart Sapmalara dayanmaktadır. Dolayısıyla dış bantların daralması ve genişlemesi piyasadaki oynaklığın göstergesidir.
Volatilitenin düşük olduğu piyasaların Standart Sapmaları da düşüktür. Bu, göstergenin daralmış bir Bollinger Bandı çizmesine neden olur. Piyasada işlem hacmi ve oynaklık arttıkça Standart Sapmalar da yükselir. Bu, Bollinger Bantlarının dış çizgilerinin orta çizgiden uzaklaşmasına neden olarak tüm Bollinger Bantlarının yapısının genişlemesine neden olur.
Bollinger Bantları ve Aşırı Alım veya Aşırı Satış Piyasaları
Bollinger Bantları yalnızca trendleri ve volatiliteyi belirlemek için etkili değildir. Ayrıca trendin tersine dönmesi için temel koşullar olan aşırı alım ve aşırı satım piyasa koşullarının belirlenmesinde de çok etkilidir.
Bollinger Bantlarının dış bantları aşırı fiyat seviyelerini temsil etmektedir. Önceden iki Standart Sapma olarak belirlenmiş bir Bollinger Bandında, Bollinger Bandı aralığının ötesine geçen fiyatlar, fiyatın ortalama fiyattan ikiden fazla Standart Sapma uzaklaştığını gösterir.
Üst Bollinger Bantlarının üzerindeki fiyat ihlalleri aşırı alım piyasasını gösterirken, alt Bollinger Bantlarının altına düşen fiyatlar aşırı satış piyasasını gösterir; bunların her ikisi de ortalamanın tersine dönmesi veya trendin tersine dönmesi için temel koşullardır.
Ancak bu seviyelerin ötesindeki tüm ihlaller fiyatın tersine döneceğini göstermez. Tersine dönme işaretleri, bu aşırı seviyelere karşı baskı yapan ters mum çubuğu desenleri gibi potansiyel bir trendin tersine dönmesinin özelliklerini sergileyen fiyat hareketlerine dayanarak gözlemlenebilir.
Alt Bollinger Bantlarına doğru baskı yapan yükseliş yönlü mum çubuğu formasyonları, aşırı satış durumundan gelen yükseliş eğilimine işaret ederken, üst Bollinger Bantlarına doğru baskı yapan düşüş eğilimi mum çubuğu formasyonları, aşırı alım koşulundan gelen düşüş eğilimine işaret ediyor.
Bollinger Bantları ve Momentum Kırılmaları
Piyasa döngüleri, yatırımcılara ticaret fırsatları sunabilecek tekrarlanan kalıplardır. Piyasa daralmalarını genellikle güçlü piyasa genişlemeleri takip eder. Bu nedenle, piyasa daralmasının ardından meydana gelen momentum kırılmaları, iyi bir momentum kırılma ticaret girişi olabilir.
Momentum kırılmaları, Bollinger Bantlarının dışında güçlü bir momentum mumunun kırılması ve onun dışında güçlü bir şekilde kapanması temel alınarak tanımlanabilir. Bu momentum mumları, güçlü bir trende yol açabilecek pazar genişleme aşamasının başlangıcını gösterebilir.
Sonuç
Bollinger Bantları, çeşitli pazarlarda kullanılabilecek çok yönlü bir teknik göstergedir. Bu göstergeyi kullanmak, yatırımcıların piyasayı stratejinize uymaya zorlamak yerine piyasayı olduğu gibi analiz etmelerine ve okumalarına olanak tanır. Yatırımcıların yalnızca fiyatın Bollinger Bantlarına nasıl tepki verdiğine bağlı olarak piyasanın ne yaptığını ayırt etmeyi öğrenmesi gerekiyor.