Die meisten Händler suchen nach Möglichkeiten, sich einen Handelsvorteil zu verschaffen, um sich einen Vorteil gegenüber dem Markt zu verschaffen. Viele Händler finden sie, wenn sie einen technischen Indikator finden, der ihnen angesichts der aktuellen Marktlage die richtigen Informationen liefert.
Die meisten technischen Indikatoren funktionieren. Die meisten Indikatoren funktionieren jedoch nur für eine bestimmte Marktlage. Einige technische Indikatoren funktionieren am besten bei trendigen Marktbedingungen. Diese Indikatoren fallen normalerweise in die Kategorie eines trendfolgenden technischen Indikators. Einige technische Indikatoren funktionieren gut in einem schwankenden Markt, in dem sich der Preis häufig umkehrt, wenn der Markt überkauft oder überverkauft ist. Diese fallen dagegen meist in die Kategorie der technischen Indikatoren vom Oszillatortyp.
Die Bollinger-Bänder sind ein Band- oder Kanalindikator, der von John Bollinger entwickelt wurde, um die Volatilität des Marktes zu messen.
Die Bollinger-Bänder sind einzigartig, da sie einer der wenigen technischen Indikatoren sind, die Informationen liefern können, die für verschiedene Arten von Marktbedingungen von entscheidender Bedeutung sind. Es liefert Informationen zur Trendrichtung, die in einem Trendmarkt von entscheidender Bedeutung sind. Es liefert auch Informationen zu überkauften und überverkauften Preisbedingungen, die in einem schwankenden Markt relevant sind. Es liefert auch Informationen zur Volatilität, die uns dabei helfen, Marktkontraktionen und -expansionen sowie das inhärente Risiko basierend auf der Volatilität des Marktes zu erkennen. Es kann auch verwendet werden, um Momentumausbrüche aus einer Marktkontraktion zu identifizieren, was bereits eine Strategie für sich ist.
Die Bollinger-Bänder-Formel
Die Bollinger-Bänder sind ein bandartiger Indikator, der drei Linien darstellt. Die mittlere Linie ist eine SMA-Linie (Simple Moving Average), die auf 20 Perioden voreingestellt ist. Die äußeren Linien sind Standardabweichungen basierend auf der mittleren Linie, der 20-SMA-Linie.
Das obere Band wird berechnet, indem die doppelte Standardabweichung einer Periode zur 20-SMA-Linie addiert wird. Das untere Band hingegen wird berechnet, indem die doppelte Standardabweichung desselben Zeitraums von derselben 20-SMA-Linie subtrahiert wird.
Die Linien der Bollinger-Bänder werden wie folgt berechnet.
BOLU = MA (TP, n) + M * σ [TP, n]
BOLU = MA (TP, n) - M * σ [TP, n]
Wo:
BOLU = Oberes Bollinger-Band
BOLU = Unteres Bollinger-Band
MA = gleitender Durchschnitt
TP = Typischer Preis = (Hoch + Tief + Schlusskurs) / 3
n = Anzahl der Perioden im Glättungszeitraum
m = Anzahl der Standardabweichungen
σ [TP, n] = Standardabweichung gegenüber dem letzten n Perioden von TP
Bollinger-Bänder und Trend
Die Mittellinie der Bollinger-Bänder ist eine einfache 20-Perioden-Linie des einfachen gleitenden Durchschnitts. Daher kann, wie bei den meisten gleitenden Durchschnittslinien, auch die Mittellinie der Bollinger-Bänder als Grundlage für die Trendrichtung verwendet werden. Dies gilt umso mehr, als die 20-SMA-Linie eine häufig verwendete gleitende Durchschnittslinie zur Identifizierung kurzfristiger Trendrichtungen ist.
In einem Trendmarkt würde die Preisbewegung tendenziell auf der Hälfte des Bollinger-Bandes bleiben, in der die Trendrichtung verläuft.
In einem Aufwärtstrend würde die Preisbewegung in der oberen Hälfte der Bollinger-Bänder bleiben.
Andererseits würde die Preisbewegung in einem Abwärtstrend tendenziell in der unteren Hälfte der Bollinger-Bänder bleiben.
Es kann auch zur Unterscheidung von Trendmärkten und Nichttrendmärkten verwendet werden, da die Preisbewegung bei unruhigen oder schwankenden Märkten tendenziell die Mittellinie kreuzt.
Diese Eigenschaften machen die Bollinger-Bänder zu einem wirksamen Instrument zur Identifizierung von Trendmärkten und der Richtung des Trends.
Bollinger-Bänder und Volatilität
Da die Bollinger-Bänder ebenfalls hauptsächlich zur Anzeige der Marktvolatilität entwickelt wurden, ist es auch wichtig, dass wir lernen, sie als Volatilitätsindikator zu verwenden.
Wie bereits erwähnt, basieren die äußeren Bänder der Bollinger-Bänder auf Standardabweichungen. Daher ist die Kontraktion und Erweiterung der äußeren Bänder ein Hinweis auf die Marktvolatilität.
Märkte mit geringer Volatilität weisen auch niedrige Standardabweichungen auf. Dies führt dazu, dass der Indikator ein kontrahiertes Bollinger-Band zeichnet. Wenn der Markt an Handelsvolumen und Volatilität zunimmt, steigen auch die Standardabweichungen. Dies führt dazu, dass sich die äußeren Linien der Bollinger-Bänder von der Mittellinie entfernen, wodurch sich die gesamte Struktur der Bollinger-Bänder ausdehnt.
Bollinger-Bänder und überkaufte oder überverkaufte Märkte
Die Bollinger-Bänder eignen sich nicht nur zur Erkennung von Trends und Volatilität. Es ist auch sehr effektiv bei der Identifizierung überkaufter und überverkaufter Marktbedingungen, die die besten Voraussetzungen für eine Trendumkehr sind.
Die äußeren Bänder der Bollinger-Bänder repräsentieren extreme Preisniveaus. In einem Bollinger-Band, das auf zwei Standardabweichungen voreingestellt ist, weisen Preise, die über den Bereich der Bollinger-Bänder hinausgehen, darauf hin, dass sich der Preis um mehr als zwei Standardabweichungen vom Durchschnittspreis entfernt hat.
Preisdurchbrüche oberhalb der oberen Bollinger-Bänder deuten auf einen überkauften Markt hin, während Preisrückgänge unter die unteren Bollinger-Bänder auf einen überverkauften Markt hinweisen. Beides sind erstklassige Bedingungen für eine Mittelwertumkehr oder eine Trendumkehr.
Allerdings deuten nicht alle Verstöße über diese Grenzen hinaus darauf hin, dass sich der Preis tatsächlich umkehren würde. Hinweise auf eine Umkehr können anhand von Preisbewegungen beobachtet werden, die Merkmale einer möglichen Trendumkehr aufweisen, wie z. B. Umkehrkerzenmuster, die gegen diese extremen Niveaus drücken.
Bullische Umkehrkerzenmuster, die gegen die unteren Bollinger-Bänder drücken, weisen auf eine bullische Umkehr hin, die aus einem überverkauften Zustand resultiert, während bärische Umkehrkerzenmuster, die gegen die oberen Bollinger-Bänder drücken, eine bärische Umkehr aus einem überkauften Zustand anzeigen.
Bollinger-Bänder und Momentum-Ausbrüche
Marktzyklen sind wiederkehrende Muster, die Händlern Handelsmöglichkeiten bieten können. Auf Marktkontraktionen folgen häufig starke Marktexpansionen. Daher können Momentum-Ausbrüche, die nach einem Marktrückgang auftreten, ein guter Momentum-Breakout-Handelseinstieg sein.
Momentum-Ausbrüche können anhand einer starken Momentum-Kerze identifiziert werden, die außerhalb der Bollinger-Bänder durchbricht und außerhalb dieser stark schließt. Diese Momentumkerzen können den Beginn der Marktexpansionsphase anzeigen, die zu einem starken Trend führen kann.
Zusammenfassung
Die Bollinger-Bänder sind ein vielseitiger technischer Indikator, der in verschiedenen Märkten eingesetzt werden kann. Die Verwendung dieses Indikators würde es Händlern ermöglichen, den Markt so zu analysieren und zu lesen, wie er ist, anstatt ihn zu zwingen, zu Ihrer Strategie zu passen. Händler müssen nur lernen, anhand der Reaktion des Preises auf die Bollinger-Bänder zu erkennen, was der Markt tut.