Viele Händler verwenden die Bollinger-Band-Strategie für den Devisenhandel, weil sie bequem anzuwenden ist, aber natürlich bei richtiger Anwendung. Händler wissen, ob der Preis überverkauft ist, wenn der Preis sehr nahe am unteren Band liegt oder dieses berührt. Die meisten Händler gehen zu diesem Zeitpunkt eine Kaufposition ein. Wenn sich der Preis ebenfalls dem oberen Band nähert oder dieses berührt, entscheiden sich die meisten Händler, die diese Indikatoren verwenden, zu diesem Zeitpunkt für eine Verkaufsposition.
Laut Investopedia handelt es sich per Definition um „ein Band, das zwei Standardabweichungen von einfachen gleitenden Durchschnitten entfernt dargestellt wird“. Sie werden in diesem Indikator sehen, dass er 3 Bänder hat. Das mittlere, das obere und das untere Band. Das mittlere Band ist der einfache gleitende Durchschnitt mit 20 als Standardeinstellung des Zeitraums. Die Standardeinstellung des oberen und unteren Bandes beträgt 2 oder wird als Abweichung bezeichnet.