De fleste handlende leder efter måder at få en handelsfordel for at få en fordel i forhold til markedet. Mange handlende finder dem, når de finder en teknisk indikator, der giver dem den rigtige information givet den aktuelle markedstilstand, de er i.
De fleste tekniske indikatorer virker. De fleste indikatorer virker dog kun for en specifik markedstilstand. Nogle tekniske indikatorer fungerer bedst under trendende markedsforhold. Disse indikatorer falder normalt i kategorien af en trend efter teknisk indikator. Nogle tekniske indikatorer fungerer godt på et varierende marked, hvor prisen ofte ville vende, når markedet er overkøbt eller oversolgt. Disse på den anden side falder for det meste i kategorien af en oscillatortype af teknisk indikator.
Bollinger Bands er en bånd- eller kanaltype indikator, som blev udviklet af John Bollinger som et middel til at måle markedets volatilitet.
Bollinger Bands er unikke, fordi det er en af de få tekniske indikatorer, der kan give information, der er kritisk for forskellige typer markedsforhold. Det giver information om trendretning, som er kritisk på et trending marked. Det giver også information om overkøbte og oversolgte prisforhold, hvilket er relevant på et varierende marked. Den giver også information om volatilitet, som hjælper os med at identificere markedssammentrækninger og udvidelser, såvel som den iboende risiko baseret på markedets volatilitet. Det kan også bruges til at identificere momentum udbrud fra en markedssammentrækning, hvilket allerede er en strategi i sig selv.
Bollinger Bands Formel
Bollinger Bands er en båndtypeindikator, som plotter tre linjer. Den midterste linje er en Simple Moving Average (SMA) linje forudindstillet til 20-perioder. De ydre linjer er standardafvigelser baseret på midterlinjen, som er 20 SMA-linjen.
Det øvre bånd beregnes ved at lægge to gange standardafvigelsen af en periode til 20 SMA-linjen. Det nederste bånd på den anden side beregnes ved at trække to gange standardafvigelsen for den samme periode fra den samme 20 SMA-linje.
Bollinger Bands-linjerne beregnes som følger.
BOLU = MA (TP, n) + m * σ [TP, n]
BOLU = MA (TP, n) - m * σ [TP, n]
Hvor:
BOLU = Øvre Bollinger Band
BOLU = Nedre Bollinger Band
MA = glidende gennemsnit
TP = Typisk pris = (Høj + Lav + Luk) / 3
n = Antal perioder i udjævningsperioden
m = Antal standardafvigelser
σ [TP, n] = Standardafvigelse over den sidste n perioder med TP
Bollinger Bands og Trend
Den midterste linje i Bollinger Bands er en grundlæggende 20-periods Simple Moving Average-linje. Som sådan, ligesom med de fleste glidende gennemsnitslinjer, kan den midterste linje af Bollinger Bands også bruges som grundlag for trendretning. Meget mere, fordi 20 SMA-linjen er en almindeligt anvendt glidende gennemsnitslinje, der bruges til at identificere kortsigtet trendretning.
På et trendmarked vil prishandlingen have en tendens til at forblive på den halvdel af Bollinger-båndet, hvor retningen af trenden er.
I en opadgående tendens ville prishandling forblive på den øverste halvdel af Bollinger Bands.
På den anden side vil prishandling have en tendens til at forblive på den nederste halvdel af Bollinger Bands i en nedadgående tendens.
Det kan også bruges til at skelne mellem trendmarkeder og ikke-trendende markeder, da prishandlinger vil have en tendens til at krydse midterlinjen under hakkende eller varierende markeder.
Disse egenskaber gør Bollinger Bands til et effektivt værktøj til at identificere trendmarkeder såvel som trendens retning.
Bollinger-bånd og volatilitet
Da Bollinger Bands også hovedsageligt blev udviklet til at indikere markedsvolatilitet, er det også vigtigt, at vi lærer at bruge det som en volatilitetsindikator.
Som tidligere nævnt er de ydre bånd af Bollinger Bands baseret på standardafvigelser. Som sådan er sammentrækningen og udvidelsen af de ydre bånd et tegn på markedsvolatiliteten.
Markeder med lav volatilitet har også lave standardafvigelser. Dette får indikatoren til at plotte et Bollinger-bånd, der er kontraheret. Efterhånden som markedet vinder handelsvolumen og volatilitet, vokser standardafvigelserne også højere. Dette får de ydre linjer på Bollinger Bands til at bevæge sig væk fra midterlinjen, hvilket får hele Bollinger Bands-strukturen til at udvide sig.
Bollinger Bands og overkøbte eller oversolgte markeder
Bollinger Bands er ikke kun effektive til at identificere trends og volatilitet. Det er også meget effektivt til at identificere overkøbte og oversolgte markedsforhold, som er de primære betingelser for en trendvending.
De ydre bånd af Bollinger Bands repræsenterer ekstreme prisniveauer. I et Bollinger-bånd, som er forudindstillet til to standardafvigelser, indikerer priser, der overskrider Bollinger-båndets rækkevidde, at prisen har bevæget sig mere end to standardafvigelser væk fra gennemsnitsprisen.
Prisbrud over de øvre Bollinger Bands indikerer et overkøbt marked, mens prisfald under de nedre Bollinger Bands indikerer et oversolgt marked, som begge er de bedste betingelser for en gennemsnitlig vending eller en trendvending.
Det er dog ikke alle brud ud over disse niveauer, der indikerer, at prisen faktisk ville vende. Indikationer på en vending kan observeres baseret på prishandlinger, der udviser karakteristika for en potentiel trendvending, såsom vendende lysestagemønstre, der skubber imod disse ekstreme niveauer.
Bullish-vendende lysestagemønstre, der skubber mod de nedre Bollinger-bånd, indikerer en bullish-vending, der kommer fra en oversolgt tilstand, mens bearish-vendende lysestagemønstre, der skubber mod de øvre Bollinger-bånd, indikerer en bearish-vending, der kommer fra en overkøbt tilstand.
Bollinger Bands og Momentum Breakouts
Markedscyklusser er tilbagevendende mønstre, der kan præsentere handelsmuligheder for handlende. Markedssammentrækninger efterfølges almindeligvis af stærke markedsudvidelser. Som sådan kan momentum breakouts, der opstår efter en markedssammentrækning, være en god momentum breakout handelsadgang.
Momentum-udbrud kan identificeres baseret på et stærkt momentum-lys, der bryder uden for Bollinger-båndene og lukker kraftigt uden for det. Disse momentum-lys kan indikere starten på markedsudvidelsesfasen, hvilket kan føre til en stærk tendens.
Konklusion
Bollinger Bands er en alsidig teknisk indikator, som kan bruges på forskellige markeder. Brug af denne indikator ville give handlende mulighed for at analysere og læse markedet, som det er, i stedet for at tvinge det til at passe til din strategi. Handlende behøver kun at lære at skelne, hvad markedet gør baseret på, hvordan prisen reagerer på Bollinger Bands.