均值回归 101 倒卖
在交易中，我将策略分为两大类：动量交易和均值回归。 大多数时候我更喜欢交易动量策略。 这是因为我更喜欢顺势交易而不是逆势交易。 然而，即使世界上所有的动量指标都指向良好的动量设置，有时我还是宁愿避免交易这些动量设置，因为市场只是过度扩张，这是逆转的最佳时机。 大多数时候，我保持观望而不是拿我的钱去冒险是正确的，因为市场往往会逆转均值回归。
这种交易策略旨在将我避免的交易资本化，但我们不顺势交易，而是反其道而行之。 这是经典的均值回归策略。
均值回归策略背后的论点是，尽管价格可能会出现趋势或出现大的单向波动，但它不会偏离平均价格太远，并且迟早会回到平均价格。 这背后的心理是公司、银行、投资者、交易员和所有其他市场参与者总是希望获得折扣。 如果认为价格太贵，他们宁愿保持观望，等待价格变得便宜一点，然后再考虑参与市场。
那么，让我们从策略本身开始。
设置：交易均值回归
交易者用来识别趋势的最常用移动平均线之一是 50 指数移动平均线 (EMA)。 大多数交易者使用它的方式非常简单。 如果价格高于 50 EMA，则称市场看涨。 如果价格低于它，则市场被认为是看跌的。 然而，有时价格偏离它很远，导致市场超买或超卖。 这使得市场处于均值回归逆转的最佳状态。 我们在策略中要注意的事情之一是价格过于过度延伸，远离 50 EMA。 然后我们将进行与趋势相反的交易，因为价格将尝试回到 50 EMA。
尽管这看起来是一个合理的策略，但捕捉均值回归的反转是相当困难的。 为了帮助我们捕捉这些反转，我们将寻找 pinbar 烛台。 Pinbar 烛台是一种烛台图案，其一端有一个小实体，另一端有一个大影线。 许多人认为这是反转模式，但我认为这是价格拒绝的迹象。 基本上，一端的长影线表示交易者拒绝该价格区域并认为价格不再公平。 他们宁愿在构成蜡烛体的一侧进行买卖。 这种形态是一种流行的形态，许多交易者都在寻找它来指示反转，因此我们希望与这些寻找 pinbar 的交易者进行交易。
然而，pinbar 并不总是有效。 是的，您会看到以 pinbar 开始的反转，但并非所有 pinbar 都会自动意味着反转。 我们需要其他东西来帮助过滤我们的交易，以便我们留下更高质量的交易。
请记住，我们正在寻找的是超买和超卖条件，对吗？ 为了帮助我们识别这些超买和超卖情况，我们将使用相对强弱指标 (RSI)。 我们不会交易我们看到的每一个 pinbar。 相反，我们将仅交易与 RSI 超卖或超买一致的 pinbar，然后进行相应的交易。
由于这是一种倒卖策略，因此我们将使用 5 分钟图表。 这是许多交易者在进行剥头皮交易或日内交易时都会参考的图表。 在此时间范围内，拥有许多交易者关注的条件，例如超买和超卖条件，或 pinbar 的存在，可能意味着我们将与大部分市场进行交易。
购买入场券：
- 价格应过度延伸至 50 均线下方。
- RSI 应低于 30，表明超卖状况。
- 烛台应形成看涨的 pinbar 形态。
- 在蜡烛结束时入场。
止损： 将止损设置在进入蜡烛下方几个点。
退出：
- 如果价格触及 50 EMA，则关闭交易。
如果 RSI 触及 50 线，则关闭交易。
销售条目：
- 价格应过度延伸至 50 均线上方。
- RSI 应高于 70，表明超买状况。
- 蜡烛图应形成看跌 pinbar 形态。
- 在蜡烛结束时入场。
止损： 将止损设置在入场蜡烛上方几个点。
退出：
- 如果价格触及 50 EMA，则关闭交易。
- 如果 RSI 触及 50 线，则关闭交易。
结论
该策略是均值回归良好定义的一个例子。 价格回撤至 50 EMA 平均价格恢复到过去 50 根蜡烛的均值或平均值。 RSI 回到 50 线意味着价格从超买或超卖状态回到平均价格。
这些条件会让我远离动量交易。 将所有这些条件结合在一起，价格过度远离 50 EMA，RSI 超买或超卖条件，加上使用 pinbar 出现反转的暗示，增加了均值回归交易成功的机会。 您甚至会看到成功的均值回归交易，只需检查其中的几个规则，可能是 pinbar 和过度延伸的价格。 但进行更高概率的交易总是更好。
但其弱点之一是均值回归策略通常具有较低的回报风险比。 这是因为 50 EMA 充当动态支撑或阻力，类似于障碍。 我们之所以在价格触及 50 EMA 时退出，是因为价格经常会从 XNUMX EMA 反弹。 相对较低的回报风险比在长 pinbar 蜡烛上进一步放大。
另一个弱点是许多交易者使用 50 EMA 作为交易方向的指示。 这意味着我们可能会针对大部分市场进行交易。 您甚至会看到一些情况，其中即使检查了所有规则，有时交易仍然不起作用，止损会被触及，却发现价格确实比我们的方向多了几根蜡烛。 不过，您可以做的是根据您的偏好调整止损规则，或者您可以选择交易符合规则的下一根蜡烛。
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