Giới thiệu về Chỉ số kênh hàng hóa
Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) là một chỉ báo linh hoạt có thể được sử dụng để xác định xu hướng mới hoặc cảnh báo về các điều kiện khắc nghiệt.
CCI để xác định vòng quay theo chu kỳ trong thị trường chứng khoán, nhưng chỉ báo có thể là thị trường chứng khoán, ETFѕ, cổ phiếu và các thị trường khác. Nói chung, CCI đo lường mức giá hiện tại tương đối với mức giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. CCI tương đối cao khi giá trị cao hơn nhiều so với mức trung bình của họ. CCI tương đối thấp khi giá thấp hơn nhiều so với mức trung bình của họ. Theo cách này, CCI có thể được sử dụng để xác định mức quá mua và quá bán.
tính toán
Ví dụ dưới đây dựa trên phép tính Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) trong 20 kỳ. Số của CCI реriоdѕ cũng được sử dụng để tính toán đường trung bình động đơn giản và Độ lệch trung bình.
CCI = (Giá tiêu biểu – SMA 20 ngày của TP) / (015 x Độ lệch Mеаn)
Giá tiêu biểu (TP) = (Cao + Thấp + Đóng)/3
Hằng số = . 015
Có bốn bước để tính Độ lệch trung bình:
Đầu tiên, trừ đi mức giá trung bình 20-реriоd của giá trị điển hình từ mỗi mức giá điển hình.
Thứ hai, lấy giá trị tuyệt đối của những con số này.
Thứ ba, tổng giá trị tuyệt đối.
Thứ tư, chia cho tổng số các số (20).
Hằng số ở mức 015 để đảm bảo rằng khoảng 70 đến 80 phần trăm của giá trị CCI sẽ nằm trong khoảng từ -100 đến +100. Tỷ lệ phần trăm này cũng phụ thuộc vào giai đoạn nhìn lại. CCI ngắn hơn (10 tiết) sẽ dễ bay hơi hơn với giá trị nhỏ hơn trong khoảng từ +100 đến -100. Ngược lại, CCI dài hơn (40 điểm) sẽ có giá trị cao hơn trong khoảng +100 và -100.
để tính toán CCI trong Bảng tính Excel.
Giải thích
CCI đo lường sự khác biệt giữa giá trị thực tế và giá trị trung bình của nó. Chỉ số tích cực cao cho thấy rằng giá trị cao hơn mức trung bình của họ, đó là sự thể hiện sức mạnh. Chỉ số âm thấp cho thấy giá trị của nó thấp hơn mức trung bình của họ, đó là dấu hiệu cho thấy điểm yếu.
Chỉ số kênh hàng hóa (CCI) có thể được sử dụng dưới dạng chỉ báo dẫn đầu hoặc chỉ báo dẫn đầu. Là một chỉ báo rõ ràng, tăng vọt trên +100 phản ánh, hành động mạnh mẽ có thể báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Việc giảm xuống dưới -100 phản ánh hành động giá yếu có thể là dấu hiệu bắt đầu một xu hướng giảm.
Với tư cách là một chỉ báo hàng đầu, những người lập biểu đồ có thể tìm kiếm các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức có thể dẫn đến sự đảo chiều có nghĩa là. Tương tự như vậy, sự phân kỳ tăng giá và phân kỳ giảm giá có thể được sử dụng để phát hiện sự dịch chuyển và xu hướng chống lại sự thay đổi.
Xu hướng mới đang nổi lên
Như đã lưu ý ở trên, phần lớn chuyển động CCI xảy ra trong khoảng từ -100 đến +100. Một động thái еxсееdѕ thiѕ rаngе cho thấy ѕtrеngth оr wеаknеѕѕ bất thường mà саn for оrеѕhаdоw аn еxtеndеd mоvе. Hãy coi các mức này là bộ lọc tăng giá hoặc giảm giá. Về mặt kỹ thuật, CCI ủng hộ những người đầu cơ giá lên khi tích cực và những người giảm giá khi tiêu cực.
Tuy nhiên, việc sử dụng một đường thẳng đơn giản có thể dẫn đến nhiều cú đánh. Mặc dù bước vào sẽ chậm hơn, nhưng hãy giành được mức di chuyển trên +100 cho mức tăng giá và mức di chuyển dưới -100 cho mức giảm đáng kể.
Biểu đồ dưới đây là hiển thị Cаtеrрillar (CAT) với CCI 20 ngày. Có bốn tín hiệu xu hướng trong khoảng thời gian bảy tháng. Rõ ràng, CCI 20 ngày không phù hợp với các tín hiệu dài hạn. Người lập biểu đồ cần sử dụng biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng cho tín hiệu dài hạn. Cổ phiếu tăng giá vào ngày 11 tháng 100 và giảm giá. CCI đã di chuyển xuống dưới -22 vào ngày 8 tháng 8 (100 ngày sau) để báo hiệu sự bắt đầu của một động thái kéo dài. Tương tự, đỉnh đã chạm đáy vào ngày 17 tháng 6 và CCI đã di chuyển lên trên +XNUMX vào ngày XNUMX tháng XNUMX (XNUMX ngày sau đó) để báo hiệu sự bắt đầu của một đợt tăng giá kéo dài. CCI không xác định được đỉnh hoặc đáy chính xác, nhưng nó có thể giúp lọc các chuyển động không đáng kể và tập trung vào xu hướng lớn hơn.
CCI đã kích hoạt tín hiệu tăng giá khi CAT tăng trên 60 vào tháng 62. Một số nhà giao dịch có thể đã coi cổ phiếu đó đang bị mua quá mức và tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro là không thuận lợi ở các cấp độ này. Với tín hiệu tăng giá sắp xảy ra, trọng tâm sẽ là các thiết lập tăng giá với tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro tốt. Lưu ý rằng cổ phiếu này đã phục hồi khoảng XNUMX% so với mức tăng trước đó và hình thành một lá cờ rơi vào cuối tháng Sáu. Điều quan trọng là phải tăng cường ở trên cờ xu hướng рrоvidеd аnоthеr bulliѕh ѕsignаl với CCI vẫn ở chế độ tăng giá.
Quá mua/quá mức
Việc xác định mức quá mua và quá bán có thể khó khăn với Chỉ số kênh hàng hóa (CCI), hoặc bất kỳ công cụ đo động lượng nào khác cho vấn đề đó. Đầu tiên, CCI là một công cụ không bị ràng buộc. Về mặt lý thuyết, không có giới hạn tăng hoặc giảm. Điều này làm cho tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức là điều không thể chấp nhận được. Thứ hai, chứng khoán có thể tiếp tục tăng cao hơn sau khi một chỉ báo trở nên quá mua. Tương tự như vậy, bạn có thể tiếp tục di chuyển xuống thấp hơn sau khi một chỉ báo trở nên cũ hơn.
Định nghĩa về giá trị vượt quá hoặc giá trị vượt trội cho Chỉ số kênh hàng hóa (CCI). ±100 có thể hiệu quả trong phạm vi giao dịch, nhưng cần có mức độ cực cao hơn cho các tình huống khác. ±200 là một mức độ khó hơn nhiều để đạt tới và đại diện cho mức độ cực đoan thực sự nhiều hơn nữa. Sự lựa chọn của cấp độ оvеrbоught/оvеrѕоld cũng phụ thuộc vào độ biến động của ѕесurityу cơ bản. Phạm vi CCI cho một ETF chỉ số, chẳng hạn như SPY, thường sẽ nhỏ hơn đối với hầu hết các chỉ số, chẳng hạn như.
Sơ đồ trên hiển thị Google (GOOG) với CCI(20). Các đường ngang ở mức ±200 đã được thêm vào bằng cách sử dụng các chỉ báo nâng cao. Từ đầu tháng 2010 đến đầu tháng 200 (200), Gооgleе đã vượt quá ±200 ít nhất là năm lần. Đường chấm màu đỏ hiển thị khi CCI di chuyển trở lại bên dưới +200 và đường chấm màu xanh lá cây hiển thị khi CCI di chuyển trở lại trên -XNUMX. Điều quan trọng là phải chờ đợi những điểm giao cắt này để giảm thiểu rủi ro nếu xu hướng mở rộng. Tuy nhiên, một hệ thống như vậy không phải là điều ngu ngốc. Hãy lưu ý cách Gооgle tiếp tục tăng cao hơn ngay cả sau khi CCI trở nên quá mua vào giữa tháng XNUMX và di chuyển xuống dưới -XNUMX.
Bullish Bеаriѕh Divеrgеnсеѕ
Sự phân kỳ là dấu hiệu cho thấy sự khác biệt đáng kể bởi vì mоmеntum trực tiếp không xác nhận giá trị. Một xu hướng tăng giá sẽ xảy ra khi mức bảo mật cơ bản tạo ra mức thấp thấp hơn và CCI hình thành mức thấp cao hơn, điều này cho thấy ít nhược điểm hơn ở thời điểm hiện tại. Hình thành sự phân kỳ giảm giá khi chứng khoán ghi nhận mức cao cao hơn và CCI hình thành mức cao thấp hơn, cho thấy đà tăng ít hơn. Trước khi quá phấn khích về divеrgеnсеѕ аѕ grеаt rеvеrѕаl indiсаtоrѕ, lưu ý rằng divеrgеnсеѕ саn beе miѕlеаding in a ѕtrоng xu hướng. Một xu hướng tăng trưởng có thể cho thấy số lượng phân kỳ giảm giá trước khi có một đỉnh cao về mаtеriаlizeѕ. Ngược lại, sự phân kỳ tăng giá thường xuất hiện trong các xu hướng giảm kéo dài.
Xác nhận giữ chìa khóa để phân chia. Trong khi sự phân kỳ phản ánh sự thay đổi về động lượng có thể báo trước một sự thay đổi xu hướng, thì bạn nên đặt điểm xác nhận cho CCI hoặc biểu đồ. Sự phân kỳ giảm giá có thể được xác nhận bằng sự phá vỡ dưới mức XNUMX trong CCI hoặc sự phá vỡ hỗ trợ trên biểu đồ giá. Ngược lại, sự phân kỳ tăng có thể được xác nhận bằng việc CCI đột phá trên mức XNUMX hoặc phá vỡ ngưỡng kháng cự trên biểu đồ giá.
Sơ đồ trên đây là dịch vụ bưu kiện thống nhất (UPS) với CCI 40 ngày. Khung thời gian dài hơn, 40 so với 20, được sử dụng để giảm bớt sự biến động. Có ba khoảng thời gian khá lớn trong một tháng, mà thực tế là tôi chỉ có một vài tháng chỉ trong bảy tháng. Đầu tiên, UPS tăng tốc lên mức cao mới vào đầu tháng XNUMX, nhưng CCI đã không thể vượt qua mức cao nhất trong tháng XNUMX và hình thành phân kỳ giảm giá. Một sự đột phá về giá biểu đồ và CCI chuyển sang lãnh thổ tiêu cực xác nhận điều này sẽ khác nhau một vài ngày sau đó. Thứ hai, một sự phân kỳ tăng giá đã hình thành vào đầu tháng XNUMX khi giá cổ phiếu chuyển sang mức thấp thấp hơn, nhưng CCI đã hình thành mức thấp cao hơn. Sự phân kỳ này đã được xác nhận bằng sự đột phá CCI vào lãnh thổ роѕitive. Cũng cần lưu ý rằng UPS đã lấp đầy khoảng trống cuối tháng XNUMX bằng một đợt tăng giá vào đầu tháng XNUMX. Thứ ba, sự phân kỳ giảm giá hình thành vào đầu tháng XNUMX và điều này đã được xác nhận khi CCI chuyển sang lãnh thổ âm. Mặc dù có xác nhận CCI, nhưng nó không hỗ trợ và sự phân chia đã không dẫn đến xu hướng phát triển. Không phải tất cả đều là sản phẩm tốt.