Många handlare använder Bollinger band strategi för valutahandel, eftersom det är bekvämt att använda men naturligtvis med korrekt användning av det. Handlare kommer att veta om det är översåld om priset är mycket nära eller det berör det undre bandet. De flesta handlare kommer att sätta en buy ställning på denna punkt. När priset får också nära eller vidrör övre bandet, de flesta handlare som använder denna indikatorer kommer att besluta att ha en säljläge under denna tid.
Per definition, enligt Investopedia, "Är ett band ritas två standardavvikelser från enkla glidande medelvärden." Du kommer att se i denna indikator att det har 3 band. Mitten, det övre och det undre bandet. Den mellersta bandet är det enkla glidande medelvärde med 20 som standardinställning av perioden. Standardinställningarna i övre och undre bandet är 2, eller kallas avvikelsen.