De meeste handelaren zoeken naar manieren om een handelsvoordeel te verwerven om zo een voordeel ten opzichte van de markt te verkrijgen. Veel handelaren vinden ze wanneer ze een technische indicator vinden die hen de juiste informatie geeft, gegeven de huidige marktomstandigheden waarin ze zich bevinden.
De meeste technische indicatoren werken. De meeste indicatoren werken echter alleen voor een specifieke marktomstandigheid. Sommige technische indicatoren werken het beste tijdens trending marktomstandigheden. Deze indicatoren vallen doorgaans in de categorie van een trendvolgende technische indicator. Sommige technische indicatoren werken goed tijdens een variërende markt waar de prijs vaak omkeert wanneer de markt overbought of oververkocht is. Deze vallen daarentegen meestal in de categorie van een technische indicator van het oscillatortype.
De Bollinger Bands is een band- of kanaaltype indicator die door John Bollinger is ontwikkeld als een middel om de volatiliteit van de markt te meten.
De Bollinger Bands is uniek omdat het een van de weinige technische indicatoren is die informatie kan verschaffen die cruciaal is voor verschillende soorten marktomstandigheden. Het biedt informatie over de trendrichting die van cruciaal belang is in een trendmarkt. Het biedt ook informatie over de prijsomstandigheden van overbought en oversold, wat relevant is in een uiteenlopende markt. Het biedt ook informatie over de volatiliteit, waardoor we marktinkrimpingen en -uitbreidingen kunnen identificeren, evenals het inherente risico op basis van de volatiliteit van de markt. Het kan ook worden gebruikt om momentumbreuken als gevolg van een marktinkrimping te identificeren, wat op zichzelf al een strategie is.
De Bollinger Bands-formule
De Bollinger Bands is een bandtype-indicator die drie lijnen uitzet. De middelste lijn is een Simple Moving Average (SMA)-lijn, vooraf ingesteld op 20 perioden. De buitenste lijnen zijn standaardafwijkingen gebaseerd op de middelste lijn, de 20 SMA-lijn.
De bovenste band wordt berekend door tweemaal de standaardafwijking van een periode op te tellen bij de 20 SMA-lijn. De onderste band daarentegen wordt berekend door tweemaal de standaardafwijking van dezelfde periode af te trekken van dezelfde 20 SMA-lijn.
De Bollinger Bands-lijnen worden als volgt berekend.
BOLU = MA (TP, n) + M * σ [TP, n]
BOLU = MA (TP, n) - M * σ [TP, n]
Waar:
BOLU = Bovenste Bollinger Band
BOLU = Lagere Bollinger Band
MA = voortschrijdend gemiddelde
TP = Typische prijs = (Hoog + Laag + Sluiten) / 3
n = Aantal perioden in de afvlakkingsperiode
m = Aantal standaardafwijkingen
σ [TP, n] = Standaarddeviatie over de laatste n periodes van TP
Bollinger-bands en trend
De middelste lijn van de Bollinger Bands is een eenvoudige voortschrijdend gemiddelde over 20 perioden. Als zodanig kan, net als bij de meeste voortschrijdend-gemiddelde lijnen, de middelste lijn van de Bollinger Bands ook worden gebruikt als basis voor de trendrichting. Veel meer omdat de 20 SMA-lijn een veelgebruikte voortschrijdend gemiddelde lijn is die wordt gebruikt voor het identificeren van de trendrichting op korte termijn.
In een trendmarkt zou de prijsactie de neiging hebben om op de helft van de Bollinger Band te blijven, waar de richting van de trend is.
In een opwaartse trend zou de prijsactie in de bovenste helft van de Bollinger Bands blijven.
Aan de andere kant zou de prijsactie doorgaans in de onderste helft van de Bollinger Bands blijven in een neerwaartse trend.
Het kan ook worden gebruikt om trending markten en niet-trending markten te onderscheiden, omdat prijsactie de neiging zou hebben om kriskras over de middenlijn te gaan tijdens schokkerige of variërende markten.
Deze kenmerken maken de Bollinger Bands tot een effectief hulpmiddel voor het identificeren van trendmarkten en de richting van de trend.
Bollinger Bands en volatiliteit
Omdat de Bollinger Bands ook voornamelijk is ontwikkeld om de marktvolatiliteit aan te geven, is het ook belangrijk dat we leren hoe we deze als volatiliteitsindicator kunnen gebruiken.
Zoals eerder vermeld zijn de buitenste banden van de Bollinger Bands gebaseerd op standaardafwijkingen. Als zodanig is de inkrimping en uitbreiding van de buitenste banden indicatief voor de marktvolatiliteit.
Markten met een lage volatiliteit hebben ook lage standaarddeviaties. Dit zorgt ervoor dat de indicator een Bollinger Band weergeeft die is gecontracteerd. Naarmate de markt aan handelsvolume en volatiliteit wint, worden de standaarddeviaties ook groter. Dit zorgt ervoor dat de buitenste lijnen van de Bollinger Bands zich van de middenlijn verwijderen, waardoor de hele Bollinger Bands-structuur uitzet.
Bollinger Bands en overbought- of oversoldmarkten
De Bollinger Bands zijn niet alleen effectief voor het identificeren van trends en volatiliteit. Het is ook zeer effectief bij het identificeren van overbought- en oververkochte marktomstandigheden, die de belangrijkste voorwaarden zijn voor een trendomkering.
De buitenste banden van de Bollinger Bands vertegenwoordigen extreme prijsniveaus. In een Bollinger Band die vooraf is ingesteld op twee standaardafwijkingen, geven prijzen die buiten het bereik van de Bollinger Bands vallen aan dat de prijs meer dan twee standaardafwijkingen verwijderd is van de gemiddelde prijs.
Prijsoverschrijdingen boven de bovenste Bollinger Bands duiden op een overboughtmarkt, terwijl prijsdalingen onder de lagere Bollinger Bands duiden op een oververkochte markt, wat beide uitstekende voorwaarden zijn voor een gemiddelde omkering of een trendomkering.
Niet alle inbreuken boven deze niveaus duiden er echter op dat de prijs daadwerkelijk zou veranderen. Indicaties van een omkering kunnen worden waargenomen op basis van prijsactie die kenmerken vertoont van een potentiële trendomkering, zoals omkerende kandelaarpatronen die tegen deze extreme niveaus indringen.
Bullish reversal-kandelaarpatronen die tegen de lagere Bollinger Bands drukken, duiden op een bullish omkering die voortkomt uit een oververkochte toestand, terwijl bearish reversal-kandelaarpatronen die tegen de bovenste Bollinger Bands drukken duiden op een bearish omkering die voortkomt uit een overbought-toestand.
Bollinger Bands en Momentum Breakouts
Marktcycli zijn terugkerende patronen die handelsmogelijkheden voor handelaren kunnen bieden. Marktinkrimpingen worden gewoonlijk gevolgd door sterke marktexpansies. Als zodanig kunnen momentumuitbraken die optreden na een inkrimping van de markt een goede start voor een momentumuitbraak zijn.
Momentumuitbraken kunnen worden geïdentificeerd op basis van een sterke momentumkaars die buiten de Bollinger Bands doorbreekt en daarbuiten sterk sluit. Deze momentumkaarsen kunnen het begin van de marktexpansiefase aangeven, wat tot een sterke trend kan leiden.
Conclusie
De Bollinger Bands is een veelzijdige technische indicator die in verschillende markten kan worden gebruikt. Door deze indicator te gebruiken, kunnen handelaren de markt analyseren en lezen zoals deze is, in plaats van deze te dwingen in uw strategie te passen. Handelaren hoeven alleen maar te leren onderscheiden wat de markt doet, op basis van hoe de prijs reageert op de Bollinger Bands.