Veel handelaren gebruiken de Bollinger-bandstrategie voor forexhandel omdat het handig in gebruik is, maar uiteraard met correct gebruik ervan. Handelaren zullen weten of het oververkocht is als de prijs heel dichtbij is of de lagere band raakt. De meeste handelaren zullen op dit punt een kooppositie innemen. Wanneer de prijs ook de bovenste band nadert of raakt, zullen de meeste handelaren die deze indicatoren gebruiken, besluiten gedurende deze periode een verkooppositie te hebben.
Volgens Investopedia is dit per definitie “een band die twee standaarddeviaties uitzet, verwijderd van eenvoudige voortschrijdende gemiddelden.” Je zult in deze indicator zien dat deze 3 banden heeft. De middelste, de bovenste en de onderste band. De middelste band is het eenvoudige voortschrijdende gemiddelde met 20 als standaardinstelling voor de periode. De standaardinstellingen van de bovenste en onderste band zijn 2, ook wel de afwijking genoemd.