商品チャネルインデックスの概要

コモディティ チャネル インデックス (CCI) は、新しいトレンドを特定したり、極端な状況を警告したりするために使用できる多用途の指標です。

CCI は金融商品の景気循環を特定するために使用されますが、この指標は通常、指数、ETF、株式、その他の金融商品に完全に対応することができます。 一般に、CCI は、一定期間の平均価格レベルと比較して、現在の価格レベルを測定します。 価格が平均をはるかに上回る場合、CCI は比較的高くなります。 価格が平均を大きく下回る場合、CCI は比較的低くなります。 このように、CCI を使用して買われすぎと売られすぎのレベルを識別できます。

計算

以下の例は、20 期間の商品チャネル指数 (CCI) の計算に基づいています。 CCI 周期の数は、単純移動平均と平均偏差の計算にも使用されます。

CCI = (通常価格 – TP の 20 ポンドの SMA) / (.015 x 平均偏差)

通常価格 (TP) = (高 + 低 + 閉)/3

定数 = .015

平均偏差を計算するには XNUMX つの手順があります。

まず、 各期の標準価格から、最近の 20 期の標準価格の平均を差し引きます。

第二に、 これらの数値の絶対値を採用します。

第三に、 絶対値です。

第四に、 周期の合計数 (20) で割ります。

CCI 値のおよそ 015 ～ 70 が -80 ～ +100 の間に収まるようにするための定数 100。 このパーセンテージは、ロックバック期間にも依存します。 それより短い CCI (10 期間) では、値が +100 ～ -100 の間でより小さくなり、ボラティリティが高くなります。 逆に、CCI が長い (40 周期) と、+100 と -100 の間の値が大きくなります。

Excel スプレッドシートでの CCI 計算の場合。

通訳

CCI は、金融商品の価格変動と平均価格の差を測定します。 高い評価値は、評価値が平均をはるかに上回っていることを示しており、これは強さを示しています。 低いマイナス評価は、価格が平均を大幅に下回っていることを示しており、これは弱点を示しています。

コモディティ チャネル インデックス (CCI)) は、偶発的指標または先行指標として使用できます。 偶発的な指標として、+100 を超える急上昇は、上昇トレンドの始まりを告げる可能性のある強力な行動を反映しています。 -100 を下回る急落は、下降トレンドの開始を告げる可能性のある弱い上昇行動を反映しています。

主要な指標として、チャーティストは、平均的な反転を予見する可能性のある買われすぎまたは売られすぎの状況を探すことができます。 同様に、強気と弱気の乖離は、最近の勢いの変化を検出し、トレンドの反転を防ぐために使用できます。

新しいトレンドの出現

上で述べたように、CCI の動きの大部分は -100 から +100 の間で発生します。 この範囲を超える動きは、異常な強さ、または延長された動きを予見できる弱さを示しています。 これらのレベルは強気または弱気のフィルターと考えてください。 技術的に言えば、CCI はポジティブなときは強気派を支持し、ネガティブなときは弱気派を支持します。

ただし、単純なゼロラインを使用すると、多くのホイップソーが発生する可能性があります。 ただし、エントリーはさらに遅れますが、強気シグナルの場合は+100以上の動きが必要で、弱気シグナルの場合は-100未満の動きが必要です。

以下のチャートは、20 日間の CCI を含むキャテリラー (CAT) の概要です。 20 か月以内に 11 つのトレンドシグナルがありました。 明らかに、100 日間の CCI は長期シグナルには適していません。 チャーティストは長期的なシグナルを得るために、週次または月次のチャートを使用する必要があります。 株価は22月8日に上昇したが、下落した。 CCIは8月100日（17日後）に-6を下回り、長期化の開始を告げた。 同様に、株価はXNUMX月XNUMX日に底を打ち、CCIはXNUMX月XNUMX日（XNUMX日後）に+XNUMXを超えて、長期にわたる前進の始まりを告げました。 CCI は、現在のトップやボトムを把握することはできませんが、取るに足らない動きを排除し、より大きなトレンドに焦点を当てるのに役立ちます。

60月にCATが62を超えたとき、CCIは強気のシグナルを引き起こした。 トレーダーの中には、株が買われすぎであり、報酬対リスクの比率がレベルでは不利であると考えている人もいるかもしれません。 強気のシグナルが発せられれば、報酬対リスクの比率が優れた強気のセットアップに焦点が当てられるはずです。 XNUMX月末までに、トスは前の前進の約XNUMX％を後退し、下落フラグを形成したことに注目してください。 フラッグトレンドラインを上回った後続の上昇は、強気モードにあるCCIに別の強気シグナルを提供しました。

買い過ぎ/買い過ぎ

コディティ・チャネル指数 (CCI) やその他のモメンタムを考慮すると、買われすぎと売られすぎのレベルを特定するのは難しい場合があります。 まず、CCI はバインドされていないシラレーターです。 理論的には、上限や下限はありません。 これは買われすぎ、売られすぎという主観的な意見になります。 第二に、指標が買われすぎた後も証券は上昇を続ける可能性があります。 同様に、インジケーターが古くなった後も、セキュリティーは下がり続ける可能性があります。

コディティ チャネル インデックス (CCI) の買い過ぎまたは買い過ぎの定義。 取引レンジでは ±100 が機能する可能性がありますが、他の状況ではさらに極端なレベルが必要です。 ±200 は到達するのがはるかに難しいレベルであり、真の極限を表すレベルです。 買われている/古いレベルの選択は、基礎となる金融のボラティリティにも依存します。 SPY などのインデックス ETF の CCI 範囲は、通常、他のほとんどの ETF よりも小さくなります。

Google (GOOG) と CCI(20) のチャート。 ±200 の水平線は、高度なインジケーターを使用して追加されました。 (2010 年) 200 月初旬から 200 月初旬まで、ゴーグルは少なくとも 200 回、±200 を超えました。 赤い点線は CCI が +XNUMX 未満に戻ったときを示し、緑の点線は CCI が -XNUMX を超えたときを示します。 トレンドが伸びるかどうかは、クロスが減少するまで待つことが重要です。 しかし、そのようなシステムは決して危険ではありません。 XNUMX 月中旬に CCI が買われすぎて -XNUMX を下回った後も、ゴーグルが上昇を続けていることに注目してください。

強気は分岐する

方向性の勢いが期待を裏付けるものではないため、意見の相違は潜在的な逆転の兆候を示します。 強気の乖離は、基礎的な証券が安値を形成し、CCI がより高い安値を形成する場合に発生しますが、その場合、下値の勢いはわずかに小さくなります。 証券がより高い高値を記録し、CCIがより低い高値を形成し、上向きの勢いがわずかに少ない場合の弱気の発散フォーム。 ダイバージェンスという優れたリバース指標に興奮する前に、ダイバージェンスは強いトレンドにおいて誤解を招く可能性があることに注意してください。 強い上昇トレンドは、最終的に材料化する前に、多数の弱気分岐を引き起こす可能性があります。 逆に、強気の発散は下降トレンドの延長で現れることがよくあります。

確認が分岐の鍵を握る。 ダイバージェンスはトレンド反転の前兆となる可能性のある勢いの変化を反映していますが、チャート派は CCI または最高のチャートの確認基準を設定する必要があります。 弱気の乖離は、CCI のゼロ以下のブレイク、または高額チャートのサポートブレイクによって確認できます。 逆に、強気の乖離は、CCI がゼロを上回るブレイク、または価格チャートが再びブレイクすることで確認できます。

上の図は、40 日間の CCI を備えたユナイテッド パーセル サービス (UPS) の概要を示しています。 ボラティリティを下げるために、40 対 20 という長い時間枠が使用されました。 XNUMX か月の間に XNUMX つの大きな分岐がありますが、実際には、わずか XNUMX か月の間にいくつかの分岐が当てはまります。 まず、UPS は XNUMX 月初旬に最高値を更新しましたが、CCI は XNUMX 月の最高値を超えることができず、弱気の乖離を形成しました。 数日後に価格チャートの急騰とCCIがマイナス領域に突入したことで、この乖離が確認されました。 XNUMX つ目は、XNUMX 月初旬に形成された強気の乖離で、株価はさらに低い安値に移動しましたが、CCI はより高い安値を形成しました。 この相違は、CCI が支配地域に侵入したことで確認されました。 また、UPS が XNUMX 月下旬の需要を XNUMX 月に急増させたことに注目してください。 第三に、XNUMX 月初旬に利益の乖離が形成され、CCI がマイナス領域に陥ったときにこれが確認されました。 CCI の確認が必要ですが、決して決裂したことはなく、乖離がトレンド調査につながることもありませんでした。 すべてが神の信号を生み出すわけではありません。