Banyak trader yang menggunakan strategi Bollinger band untuk trading forex karena nyaman digunakan namun tentunya dengan penggunaan yang tepat. Trader akan mengetahui apakah harga sudah jenuh jual jika harganya sangat dekat atau menyentuh garis bawah. Kebanyakan trader akan memasang posisi beli pada saat ini. Ketika harga juga mendekati atau menyentuh garis atas, sebagian besar trader yang menggunakan indikator ini akan memutuskan untuk mengambil posisi jual pada saat tersebut.
Menurut definisinya, menurut Investopedia, “adalah pita yang memiliki dua standar deviasi dari rata-rata pergerakan sederhana.” Anda akan melihat pada indikator ini bahwa ia memiliki 3 band. Band tengah, atas dan bawah. Pita tengah adalah rata-rata pergerakan sederhana dengan 20 sebagai pengaturan default periode tersebut. Pengaturan default pita atas dan bawah adalah 2, atau disebut deviasi.