Commodity Channel Index (CCI) MT4-Indikator

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Einführung in den Commodity Channel Index

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein vielseitiger Indikator, der verwendet werden kann, um einen neuen Trend zu erkennen oder vor extremen Bedingungen zu warnen.

CCI dient zur Identifizierung zyklischer Veränderungen bei Rohstoffen, der Indikator kann jedoch auch erfolgreich auf Indizes, ETFs, Aktien und andere Wertpapiere angewendet werden. Im Allgemeinen misst CCI das aktuelle Preisniveau im Verhältnis zu einem durchschnittlichen Preisniveau über einen bestimmten Zeitraum. Der CCI ist relativ hoch, wenn die Preise weit über ihrem Durchschnitt liegen. Der CCI ist relativ niedrig, wenn die Preise weit unter ihrem Durchschnitt liegen. Auf diese Weise kann CCI verwendet werden, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu identifizieren.

Berechnung

Das folgende Beispiel basiert auf einer 20-Perioden-Berechnung des Commodity Channel Index (CCI). Die Anzahl der CCI-Perioden wird auch für die Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts und der mittleren Abweichung verwendet.

CCI = (Typischer Preis – 20-Perioden-SMA von TP) / (015 x mittlere Abweichung)

Typischer Preis (TP) = (Hoch + Niedrig + Nah)/3

Konstant = .015

Die Berechnung der mittleren Abweichung erfolgt in vier Schritten:

Erstens, Subtrahieren Sie den aktuellsten 20-Perioden-Durchschnitt des typischen Preises vom typischen Preis jeder Periode.

Zweitens Nehmen Sie die absoluten Werte dieser Zahlen.

Drittens Summieren Sie die absoluten Werte.

Viertens, dividieren Sie durch die Gesamtzahl der Perioden (20).

Die Konstante liegt bei 015, um sicherzustellen, dass etwa 70 bis 80 Prozent der CCI-Werte zwischen -100 und +100 liegen. Dieser Prozentsatz hängt auch vom Rückblickszeitraum ab. Ein kürzerer CCI (10 Perioden) ist volatiler und weist einen geringeren Anteil an Werten zwischen +100 und -100 auf. Umgekehrt weist ein längerer CCI (40 Perioden) einen höheren Anteil an Werten zwischen +100 und -100 auf.

für eine CCI-Berechnung in einer Excel-Tabelle.

Interpretation

CCI misst den Unterschied zwischen der Preisänderung eines Wertpapiers und seiner durchschnittlichen Preisänderung. Hohe positive Werte deuten darauf hin, dass die Preise weit über ihrem Durchschnitt liegen, was ein Zeichen der Stärke ist. Niedrige negative Werte deuten darauf hin, dass die Preise deutlich unter ihrem Durchschnitt liegen, was ein Zeichen von Schwäche ist.

Der Commodity Channel Index (CCI) kann entweder als Zufalls- oder Frühindikator verwendet werden. Als Zufallsindikator spiegeln Anstiege über +100 eine starke Preisbewegung wider, die den Beginn eines Aufwärtstrends signalisieren kann. Einbrüche unter -100 spiegeln schwache Preisbewegungen wider, die den Beginn eines Abwärtstrends signalisieren können.

Als Frühindikator können Chartisten nach überkauften oder überverkauften Bedingungen suchen, die auf eine mittlere Umkehr hindeuten können. In ähnlicher Weise können bullische und bärische Divergenzen genutzt werden, um frühzeitige Momentumverschiebungen zu erkennen und Trendumkehrungen vorwegzunehmen.

Neuer Trend zeichnet sich ab

Wie oben erwähnt, findet der Großteil der CCI-Bewegungen zwischen -100 und +100 statt. Eine Bewegung, die diesen Bereich überschreitet, weist ungewöhnliche Stärke oder Schwächen auf, die auf eine längere Bewegung hindeuten können. Stellen Sie sich diese Niveaus als bullische oder bärische Filter vor. Technisch gesehen bevorzugt CCI die Bullen, wenn sie positiv sind, und die Bären, wenn sie negativ sind.

Die Verwendung einer einfachen Nulllinienkreuzung kann jedoch zu vielen Peitschenhieben führen. Obwohl die Einstiegspunkte länger zurückbleiben, ist eine Bewegung über +100 für ein bullisches Signal erforderlich, und eine Bewegung unter -100 für ein bärisches Signal verringert die Schwankungen.

Die folgende Tabelle zeigt Caterpillar (CAT) mit 20-Tage-CCI. Innerhalb von sieben Monaten gab es vier Trendsignale. Offensichtlich ist ein 20-Tage-CCI nicht für langfristige Signale geeignet. Chartisten müssen für Langzeitsignale Wochen- oder Monatsdiagramme verwenden. Die Aktie erreichte am 11. Januar ihren Höhepunkt und gab nach. Am 100. Januar (22 Tage später) fiel der CCI unter -8, was den Beginn einer längeren Bewegung signalisierte. In ähnlicher Weise erreichte die Aktie am 8. Februar ihren Tiefpunkt und CCI stieg am 100. Februar (17 Tage später) auf über +6, was den Beginn eines längeren Anstiegs signalisierte. CCI erkennt zwar nicht genau das Hoch oder Tief, kann aber dabei helfen, unbedeutende Bewegungen herauszufiltern und sich auf den größeren Trend zu konzentrieren.

CCI löste ein bullisches Signal aus, als CAT im Juni über 60 stieg. Einige Händler hielten die Aktie möglicherweise für überkauft und das Verhältnis von Ertrag zu Risiko auf diesen Niveaus ungünstig. Angesichts des bullischen Signals hätte der Fokus auf bullischen Setups mit einem guten Chance-Risiko-Verhältnis gelegen. Beachten Sie, dass der Bestand etwa 62 % des vorherigen Vormarsches zurückging und bis Ende Juni eine fallende Flagge bildete. Der anschließende Anstieg über die Flag-Trendlinie lieferte ein weiteres bullisches Signal, da sich CCI immer noch im Bullenmodus befindet.

Überkauft/Überverkauft

Die Identifizierung von überkauften und überverkauften Niveaus kann mit dem Commodity Channel Index (CCI) oder einem anderen Momentum-Oszillator schwierig sein. Erstens ist CCI ein ungebundener Oszillator. Theoretisch gibt es keine Grenzen nach oben oder unten. Dies macht eine überkaufte oder überverkaufte Beurteilung subjektiv. Zweitens können Wertpapiere weiter steigen, nachdem ein Indikator überkauft ist. Ebenso können Wertpapiere weiter sinken, nachdem ein Indikator überverkauft ist.

Die Definition von „überkauft“ oder „überverkauft“ variiert für den Commodity Channel Index (CCI). ±100 kann in einem Handelsbereich funktionieren, für andere Situationen sind jedoch extremere Werte erforderlich. ±200 ist ein viel schwerer zu erreichender Wert und eher ein echter Extremwert. Die Auswahl der überkauften/überverkauften Stufen hängt auch von der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers ab. Der CCI-Bereich für einen Index-ETF wie SPY ist normalerweise kleiner als für die meisten Aktien wie z.

Die obige Tabelle zeigt Google (GOOG) mit CCI(20). Mithilfe der erweiterten Anzeigeoptionen wurden horizontale Linien bei ±200 hinzugefügt. Von Anfang Februar bis Anfang Oktober (2010) überschritt Google mindestens fünfmal ±200. Die rot gepunkteten Linien zeigen an, wann der CCI wieder unter +200 gefallen ist, und die grün gestrichelten Linien zeigen, wann der CCI wieder über -200 gefallen ist. Es ist wichtig, auf diese Kreuzungen zu warten, um die Schwankungen zu reduzieren, falls sich der Trend fortsetzt. Ein solches System ist jedoch nicht narrensicher. Beachten Sie, dass sich Google weiter nach oben bewegte, selbst nachdem CCI Mitte September überkauft war und unter -200 fiel.

Bullische, bärische Divergenzen

Divergenzen signalisieren einen möglichen Umkehrpunkt, da die Richtungsdynamik den Preis nicht bestätigt. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn das zugrunde liegende Wertpapier ein niedrigeres Tief erreicht und CCI ein höheres Tief bildet, das eine geringere Abwärtsdynamik zeigt. Eine rückläufige Divergenz entsteht, wenn das Wertpapier ein höheres Hoch verzeichnet und CCI ein niedrigeres Hoch, das weniger Aufwärtsdynamik zeigt. Bevor Sie sich zu sehr über Divergenzen als großartige Umkehrindikatoren aufregen, beachten Sie, dass Divergenzen bei einem starken Trend irreführend sein können. Ein starker Aufwärtstrend kann zahlreiche bärische Divergenzen zeigen, bevor tatsächlich ein Höchststand erreicht wird. Umgekehrt treten bullische Divergenzen häufig in längeren Abwärtstrends auf.

Bestätigung ist der Schlüssel zu Abweichungen. Während Divergenzen eine Änderung der Dynamik widerspiegeln, die eine Trendumkehr ankündigen kann, sollten Experten einen Bestätigungspunkt für CCI oder das Preisdiagramm festlegen. Eine rückläufige Divergenz kann durch einen Bruch unter Null im CCI oder einen Unterstützungsbruch auf dem Preisdiagramm bestätigt werden. Umgekehrt kann eine bullische Divergenz durch einen Durchbruch des CCI über Null oder einen Widerstandsdurchbruch im Preisdiagramm bestätigt werden.

Die obige Tabelle zeigt United Parcel Service (UPS) mit 40-Tage-CCI. Um die Volatilität zu verringern, wurde ein längerer Zeitrahmen, 40 statt 20, verwendet. Es gibt drei beträchtliche Abweichungen innerhalb eines Zeitraums von sieben Monaten, was eigentlich nur wenige für nur sieben Monate sind. Zunächst erreichte UPS Anfang Mai neue Höchststände, doch CCI konnte seinen März-Höchststand nicht überschreiten und bildete eine rückläufige Divergenz. Ein Unterstützungsbruch im Preisdiagramm und die Bewegung des CCI in den negativen Bereich bestätigen diese Divergenz einige Tage später. Zweitens bildete sich Anfang Juli eine bullische Divergenz, als sich die Aktie auf ein niedrigeres Tief bewegte, CCI jedoch ein höheres Tief bildete. Diese Divergenz wurde durch einen Durchbruch der CCI in den positiven Bereich bestätigt. Beachten Sie auch, dass UPS die Lücke Ende Juni mit einem Anstieg Anfang Juli füllte. Drittens bildete sich Anfang September eine rückläufige Divergenz, die sich bestätigte, als der CCI in den negativen Bereich abrutschte. Trotz einer CCI-Bestätigung hat der Preis nie die Unterstützung gebrochen und die Divergenz hat nicht zu einer Trendumkehr geführt. Nicht alle Divergenzen erzeugen gute Signale.

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