Det siges, at renko-diagrammet blev udviklet i Japan og opkaldt efter det japanske ord for mursten kaldet renga. Denne type diagram hjælper med at identificere støtte- eller modstandsniveauer. Renko-diagrammer fokuserer mere på prishandlinger og ikke med tid og volumen. Så det betyder, at en klods føjes til den næste kolonne, når prisen overgår toppen eller bunden af de foregående klodser, hvilket er sagt.