Mange handlende bruger Bollinger band strategi for forex handel, fordi det er bekvemt at bruge, men selvfølgelig med korrekt brug af det. Traders vil vide, om det er oversolgt, hvis prisen er meget nær eller det rører det nederste bånd. De fleste forhandlere vil sætte et buy position på dette punkt. Når prisen bliver også nær eller rører det øvre bånd, de fleste handlende, der bruger denne indikatorer vil beslutte at have en Sælg position i løbet af denne tid.
Per definition, ifølge Investopedia, "Er et band plottes to standardafvigelser væk fra simple glidende gennemsnit." I vil se i denne indikator for, at det har 3 bands. Midten, den øvre og den nedre bånd. Den midterste bånd er den simple glidende gennemsnit med 20 som standardindstilling af perioden. Standardindstillingerne i de øvre og nedre bånd er 2, eller kaldes afvigelsen.