Mange handlende bruger Bollinger-båndstrategi til forex-handel, fordi det er praktisk at bruge, men selvfølgelig med korrekt brug af det. Handlende vil vide, om det er oversolgt, hvis prisen er meget tæt på, eller den rører det nederste bånd. De fleste handlende vil sætte en købsposition på dette tidspunkt. Når prisen også kommer tæt på eller rører det øvre bånd, vil de fleste handlende, der bruger disse indikatorer, beslutte at have en salgsposition i løbet af denne tid.
Per definition, ifølge Investopedia, "er et bånd plottet to standardafvigelser væk fra simple glidende gennemsnit." Du vil se i denne indikator, at den har 3 bånd. Det midterste, det øverste og det nederste bånd. Det midterste bånd er det simple glidende gennemsnit med 20 som standardindstilling for perioden. Standardindstillingerne for det øvre og nedre bånd er 2, eller kaldes afvigelsen.